El maquillaje contable legal, en principio, no vulnera la legislación, pero aprovecha la flexibilidad normativa con el objeto de que las cuentas presenten la imagen que interesa a los que preparan las cuentas, en lugar de hacerse con objetividad. Este artículo, que sintetiza estudios publicados en Amat (2017) describe este tipo de maquillajes.
A continuación, reproducimos de manera íntegra el artículo de Oriol Amat publicado recientemente en Ciss360, sobre maquillajes contables legales. Puede encontrar la información de localización del texto, haciendo click aquí.
INTRODUCCIÓN
El maquillaje contable legal, que también se denomina contabilidad creativa, no deja de ser un engaño. Por tanto, es éticamente reprobable. Además, en algunos casos puede tratarse de un fraude de ley, ya que aunque en principio no incumplen la legislación, se trata de prácticas que persiguen objetivos que están en contra de lo que pretende la normativa contable.
Si existe el maquillaje legal es por la flexibilidad que tiene la normativa. Esto explica que algunas empresas hagan contabilizaciones interesadas y maquillen sus cuentas amparándose en la normativa contable.
Transacciones que se pueden contabilizar eligiendo entre varias alternativas
En la normativa contable existen muchas transacciones que se pueden reflejar contablemente utilizando diversas alternativas. Esto posibilita utilizar alternativas contables más prudentes o más agresivas en función de lo que interese.
Hay ocasiones en las que los reguladores aprueban tratamientos especiales que permiten que las cuentas ofrezcan una mejor imagen. Por ejemplo, en 2008, a raíz de la virulencia de la crisis financiera global, en España se aprobó una norma (Real Decreto Ley 10/2008) que autorizaba no computar la pérdida por el deterioro de activos inmobiliarios. Esto permitió que no entraran en causa de disolución muchas empresas que se habían visto muy afectadas por los deterioros de sus inmuebles.
Apuntes contables basados en estimaciones que pueden ser más o menos optimistas
Además de las alternativas, hay muchas operaciones en las que para poderse contabilizar se pueden aplicar supuestos más o menos optimistas sobre acontecimientos futuros. Esto afecta, por ejemplo, a la cuantificación de los deterioros (pérdida de valor de activos) y a las provisiones (pensiones, indemnizaciones por despido, etc.).
Un ejemplo de estimación interesada es calcular el deterioro por morosidad de clientes con criterios optimistas (o pesimistas) para subir (o bajar) los beneficios. Otro ejemplo, es el criterio utilizado para estimar los gastos indirectos de producción.
Hay ocasiones en que se emplea a un profesional externo para que realice las estimaciones. Por ejemplo, en materia de pensiones, se puede contratar a un actuario para cuantificar las contingencias futuras. En este caso, se puede manipular la valoración eligiendo a un tasador conocido para que haga una valoración pesimista u optimista teniendo en cuenta que la valoración de la deuda en materia de pensiones depende de las estimaciones que se realicen sobre aspectos tales como las tablas de mortalidad y esperanza de vida de la plantilla, evolución previsible del colectivo actual con derecho a pensión, evolución previsible de los salarios, de las bases de cotización y de las prestaciones de la Seguridad Social, edad de jubilación, etc.
La necesidad de efectuar estimaciones sobre estos factores incrementa la posibilidad de maquillaje contable. Para hacernos una idea de la importancia de este tema, hemos analizado el número de veces que sale la palabra estimación (estímate, en inglés) o derivaciones del mismo término en las cuentas anuales de las empresas del EUROSTOXX de 2016 y en la mayoría de empresas sale entre 15 y 110 veces. Las estimaciones afectan a muchas de las partidas más relevantes de las cuentas anuales
El problema de las estimaciones se agrava día a día, ya que cada vez más las empresas usan estimaciones en la formulación de sus cuentas.
La existencia de alternativas y las estimaciones explican que en las Normas Internacionales de Información Financiera existan más de un centenar de operaciones que se pueden reflejar de formas diferentes en función de los intereses de los que preparan las cuentas. En las figuras que se acompañan en las páginas siguientes se relacionan algunas de estas posibilidades de maquillaje legal.
Vacíos en la normativa contable
También existen transacciones novedosas para los que existen vacíos en la normativa.
Un ejemplo es la denominada deuda sin recurso. En este sentido, hay empresas, normalmente grandes constructoras, que financian proyectos de inversión (project finance) a través de la denominada deuda sin recurso. Esta es una deuda que no está garantizada por la empresa, sino que la única garantía es la del bien que está financiando. Por ejemplo, si se construye una central nuclear y se financia con deuda sin recurso, en caso de que haya incumplimientos en la devolución del préstamo, el prestamista sólo tiene como garantía la central nuclear, ya que no puede reclamar a la empresa que ha recibido el préstamo. En cambio, si se tratase de una deuda con recurso el prestamista, en caso de impago, podría quedarse la central nuclear, pero también podría reclamar al prestatario. Hay empresas que, aprovechando la falta de concreción de la normativa contable sobre el tratamiento de la deuda sin recurso:
- No incluyen la deuda sin recurso en el pasivo.
- En otros casos, la deuda se hace con un contrato de difícil comprensión en el que no queda claro si la prestataria tiene que responder de la deuda en caso de impago y se aprovecha esta circunstancia para no reflejar la deuda como pasivo de la prestataria.
Este tipo de maquillaje se hace para reducir el endeudamiento.
El maquillaje contable legal, es un problema de alcance internacional ya que ningún país se salva de las alternativas contables, las estimaciones y los vacíos legales, que son la base en la que se sustentan estos engaños.
PRINCIPALES MAQUILLAJES LEGALES
En las figuras siguientes se recuerdan los principales tipos de maquillajes contables legales que se pueden hacer. Son maquillajes que se hacen para:
- Aumentar o reducir los activos (figura 1).
- Aumentar o reducir las deudas (figura 2).
- Reclasificar activos o deudas para cambiar la estructura de los activos y/o de las deudas (figura 3).
- Aumentar o reducir los beneficios (figura 4).
A parte de las técnicas que se incluyen en las figuras mencionadas también podemos añadir los temas relacionados con la consolidación. El hecho de consolidar o no una determinada filial, o el método escogido para consolidar (integración global, proporcional o método de la participación) puede modificar en gran medida el valor de los activos, pasivos, ingresos, gastos y resultados.
| FIGURA 1: MAQUILLAJES CONTABLES (QUE POSIBLEMENTE SON) LEGALES PARA AUMENTAR O REDUCIR LOS ACTIVOS | ||
| Aumentos de activo | Reducciones de activo | |
| Inmovilizado material | • Estimaciones optimistas sobre vida útil, desgaste anual, costes de desmantelamiento…
• Amortizar menos • Aplicar el valor revalorizado (cuando la normativa lo permite) en lugar del coste hisórico • Revertir deterioros de años anteriores • Activar gastos (financieros, diferencias de cambio…) • Incrementar trabajos realizados para el inmovilizado • Contabilizar leasings como arrendamientos financieros |
• Estimaciones pesimistas sobre vida útil, desgaste anual, costes de desmantelamiento…
• Amortizar más • Aplicar el coste histórico en lugar de revalorizar (cuando la normativa lo permite) • No activar gastos (financieros, diferencias de cambio…) • Usar leasing operativo en lugar de leasing financiero • Reducir trabajos realizados para el inmovilizado • Contabilizar leasings como arrendamientos operativos |
| Inmovilizado intangible | • Estimaciones optimistas sobre concesiones: flujos futuros, tasa de descuento…
• Activar Investigación y Desarrollo, Programas informáticos elaborados en la propiaempresa • Activar gastos (reparaciones, mantenimiento, publicidad, etc.) • Imputar más gastos indirectos a los proyectos • Deteriorar menos el fondo de comercio con estimaciones optimistas • Amortizar menos |
• Estimaciones pesimistas sobre concesiones: flujos futuros, tasa de descuento…
• No activar Investigación y Desarrollo, Programas informáticos elaborados en la propia empresa • No activar gastos (reparaciones, mantenimiento, publicidad (etc.) • Imputar menos gastos indrectos a los proyectos • Deteriorar más el fondo de comercio con estimaciones pesimistas • Amortizar más |
| Inmovilizado financiero | • Utilizar tipos de interés más reducidos para aumentar el valor actual de los cobros futuros
• Utilizar el método de consolidación que aumenta más el valor • Método para obtener un valor más elevado del valor presente del activo financiero, tasa de descuento utilizado • Consideración del instrumento como cartera de negociación o como disponible para la venta, en función del que ofrece un valor más elevado |
• Utilizar tipos de interés más elevados para reducir el valor actual de los cobros futuros
• Utilizar el método de consolidación que más reduce el valor • Método para obtener un valor más reducido del valor presente del activo financiero, tasa de descuento utilizado • Consideración del instrumento como cartera de negociación o como disponible para la venta, en función del que ofrece un valor más reducido |
| Activos por impuestos diferidos | • Activar el Impuesto sobre Sociedades cuando hay pérdidas asumiendo que se podrá compensar en el futuro | • No activar el Impuesto sobre Sociedades cuando hay pérdidas asumiendo que no se podrá compensar en el futuro |
| Existencias | • Estimaciones optimistas sobre el deterioro
• Cambiar el criterio de valoración de las existencias (primer entrado primer salido, promedio) • Cuantificación del coste de producción imputando más costes indirectos de fabricación • Elegir entre el método del porcentaje de realización y el método del contrato cumplido, en función del que da un valor más elevado de las existencias |
• Estimaciones pesimistas sobre el deterioro
• Cambiar el criterio de valoracion de las existencias (primer entrado primer salido, promedio) • Cuantificación del coste de producción imputando menos costes indirectos de fabricación • Elegir entre el método del porcentaje de realización y el método del contrato cumplido, en función del que da un valor más reducido de las existencias |
| Clientes | • Estimaciones optimistas sobre morosidad
• Estimación optimista del valor actual cuando el flujo de efectivo se produce dentro de más de un año |
• Estimaciones pesimistas sobre morosidad
• Factoring sin recurso • Estimación pesimista del valor actual cuando el flujo de efectivo se produce dentro de más de un año |
| FIGURA 2: MAQUILLAJES CONTABLES (QUE POSIBLEMENTE SON) LEGALES PARA AUMENTAR O REDUCIR LAS DEUDAS | ||
| Aumentos de deuda | Reducciones de deuda | |
| Pasivos financieros | • Utilizar tipos de interés más reducidos para aumentar el valor actual de los pagos futuros
• Contabilizar leasings como arrendamientos financieros • Consideración de la deuda (factoring o similar) como con recurso e incluirla en el balance |
• Consideración de la deuda (factoring o similar) como sin recurso
• Endeudarse a través de filiales no consolidadas • Utilizar tipos de interés más elevados para reducir el valor actual de los pagos futuros • Contabilizar leasings como arrendamientos operativos • Consideración de la deuda (factoring o similar) como sin recurso y quitarla del balance |
| Provisiones (desmantelamiento de activos, demandas judiciales, fiscales, responsabilidades, pensiones | • Estimaciones pesimistas | • Estimaciones optimistas |
| Proveedores | • Estimación pesimista del valor actual cuando el flujo de efectivo se produce dentro de más de un año | • Endeudarse a través de filiales no consolidadas
• Estimación pesimista del valor actual cuando el flujo de efectivo se produce dentro de más de un año |
| FIGURA 3: MAQUILLAJES CONTABLES (QUE POSIBLEMENTE SON) LEGALES PARA RECLASIFICAR PARTIDAS DE ACTIVO | ||
| Aumentos de activo | Reducciones de activo | |
| Activo no corriente | • Revertir la consideración de inmuebles en el activo corriente al clasificarlos como activos no corrientes mantenidos para la venta | • Incluir inmuebles en el activo corriente al clasificarlos como activos no corrientes mantenidos para la venta |
| Activo no corriente mantenido para la venta | • Incluir inmuebles en el activo corriente al clasificarlos como activos no corrientes mantenidos para la venta | • Revertir la consideración de inmuebles en el activo corriente al clasificarlos como activos no corrientes mantenidos para la venta |
| Inversiones financieras temporales | • No consideración de instrumentos financieros como inversiones de alta liquidez, para clasificarlos como tesorería, en lugar de como inversiones financieras temporales | • Consideración de instrumentos financieros como inversiones de alta liquidez, para clasificarlos como tesorería, en lugar de como inversiones financieras temporales |
| Tesorería | • Consideración de instrumentos financieros como inversiones de alta liquidez, para clasificarlos como tesorería, en lugar de como inversiones financieras temporales | • No consideración de instrumentos financieros como inversiones de alta liquidez, para clasificarlos como tesorería, en lugar de como inversiones financieras temporales |
| FIGURA 4: MAQUILLAJES CONTABLES (QUE POSIBLEMENTE SON) LEGALES PARA AUMENTAR O REDUCIR LOS BENEFICIOS | ||
| Aumentos del beneficio | Reducciones del beneficio | |
| Ingresos | • Anticipar el reconocimiento de ingresos
• Estimaciones optimistas sobre devoluciones de ventas • Incrementar trabajos realizados para el inmovilizado • Incluir los intereses incorporados a los créditos con vencimimiento no superior a los doce meses |
• Diferir el reconocimiento de ingresos
• Estimaciones pesimistas sobre devoluciones de ventas • Reducir trabajos realizados para el inmovilizado • No incluir los intereses incorporados a los créditos con vencimimiento no superior a los doce meses |
| Gasto de Investigación y Desarrollo | • Activar la Investigación y Desarrollo | • No activar la Investigación y Desarrollo |
| Amortizaciones | • Estimaciones optimistas sobre vida útil y desgaste de activos no corrientes
• Traspasar un activo no corriente a la partida de activos no corrientes mantenidos para la venta, con el fin de interrumpir su amortización |
• Estimaciones pesimistas sobre vida útil y desgaste activos no corrientes |
| Otros gastos | • Activar gastos (reparaciones, mantenimiento, publicidad, etc.)
• Diferir el reconocimiento de gastos |
• No activar gastos (reparaciones, mantenimiento, publicidad, etc.)
• Anticipar el reconocimietno de gastos |
| Provisiones | • Estimaciones optimistas sobre provisiones (planes de pensiones, reestructuraciones, impuestos, juicios pendientes en los Tribunales, etc.) | • Estimaciones pesimistassobre provisiones (planes de pensiones, reestructuraciones, impuestos, juicios pendientes en los Tribunales, etc.) |
| Deterioro de activos | • Estimaciones optimistas sobre el valor de los activos
• Deteriorar menos el fondo de comercio con estimaciones optimistas • Consideración de instrumentos financieros como de disponibles para la venta, para imputar sus pérdidas de valor en el patrimonio neto, en lugar de como cartera de negociación (que deberían ir a la cuenta de resultados). |
• Consideración de instrumentos financieros como de disponibles para la venta, para imputar sus aumentos de valor en el patrimonio neto, en lugar de como cartera de negociación (que deberían ir a la cuenta de resultados).
• Estimaciones pesimistas sobre el valor de los activos • Deteriorar más el fondo de comercio con estimaciones pesimistas |
| Gastos e ingresos financieros | • Activar gastos financieros
• Activar diferencias de cambio • Incorporar como ingresos los intereses de los créditos con vencimiento no superior a doce meses |
• No activar gastos financieros
• No activar diferencias de cambio • No incorporar como ingresos los intereses de los créditos con vencimiento no superior a doce meses |
| Impuesto sobre beneficios | • Activar el Impuesto sobre Sociedades cuando hay pérdidas asumiendo que se podrá compensar en el futuro | • No activar el Impuesto sobre Sociedades cuando hay pérdidas
• Asumiendo que no se podrá compensar en el futuro |
De acuerdo con un estudio realizado por Beasley y otros (2010), los maquillajes más frecuentes son la manipulación de los ingresos (que representan el 60% de los maquillajes) y la valoración errónea de los activos.
IMPACTO DE LOS MAQUILLAJES LEGALES EN LAS CUENTAS
El impacto de los maquillajes legales en las cuentas pueden ser muy relevantes. Como muestra del impacto, en la figura 5 se acompaña el resultado de aplicar a una empresa real los criterios más prudentes y los menos prudentes incluidos en las normativas contables de varios países. Se puede comprobar que el resultado de esta empresa según la normativa española puede fluctuar entre –22 y +152. A modo de ejemplo, a la hora de contabilizar el gasto de investigación y desarrollo se ha contabilizado como gasto en Criterios más prudentes y como activo en Criterios menos prudentes, teniendo en cuenta que los dos métodos están admitidos por la normativa contable española.
| FIGURA 5: ALTERACIONES EN EL BENEFICIO DE UNA EMPRESA APLICANDO DIVERSAS NORMAS CONTABLES | |||
| Normativa aplicada a las transacciones de una empresa | Criterios más habituales | Criterios más prudentes | Criterios menos prudentes |
| Plan General de Contabilidad español | 100 | -22 | 152 |
| Normas Internacionales de Información Financiera | 124 | -58 | 174 |
| US GAAP (normativa contable norteamericana) | 94 | 82 | 132 |
Fuente: Elaboración propia. Se han aplicado los criterios contables más habituales, los más prudentes y los menos prudentes a las transacciones realizadas durante el año 2014 de una empresa española. Se considera base 100 el beneficio de la empresa de acuerdo con los criterios más habituales incluidos en el PGC.
CONCLUSIONES
En este artículo hemos descrito un tipo de maquillaje contable que, a pesar de no vulnerar la normativa contable, se hace con la finalidad de que las cuentas presenten la imagen que interesa a los que preparan las cuentas, en lugar de hacerse con objetividad. Por tanto, sin lugar a dudas se trata de un engaño y, por ello, es éticamente reprobable.
El maquillaje contable legal suele realizarse a través de tres tipos de operaciones:
- Transacciones que se pueden contabilizar eligiendo entre varias alternativas.
- Apuntes contables basados en estimaciones más o menos optimistas.
- Vacíos en la normativa contable.
Se trata de maquillajes que pueden afectar a cualquier elemento de las cuentas, ya sean activos, pasivos, ingresos, gastos o resultados.
Estas prácticas pueden realizarse como consecuencia del elevado nivel de flexibilidad que tienen las normativas contables. Es una problemática que afecta a cualquier país ya que en todas las normativas contables existen múltiples alternativas (que afectan a los principios contables, criterios de valoración, normas de valoración y cuentas anuales) aunque en las NIIF el nivel de opcionalidad es mayor.